Em um mercado de concorrência monopolista:

as firmas competem vendendo produtos diferenciados, totalmente substituíveis, com elasticidade cruzada de demanda infinita.

a situação de maximização de lucro de curto prazo resulta em um preço acima do custo médio.

o custo de entrada de novas firmas é baixo, porém o custo de saída é alto e praticamente irrecuperável.

a diferenciação do produto é marcante e quanto mais predominante essa diferenciação, maior o grau de substituição por produtos semelhantes e maior a competição naquele mercado.

tem-se uma situação intermediária entre concorrência perfeita e monopólio. Contudo há uma maior proximidade com o monopólio, considerando a tendência de que firmas em concorrência monopolista experimentem alta participação no mercado (market share) com significativas barreiras a novos entrantes.