O Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM) é bastante utilizado nas operações de investimentos e permite que se apure o custo de oportunidade em c...
O Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM) é bastante utilizado nas operações de investimentos e permite que se apure o custo de oportunidade em condições de risco em carteiras de ativos. Os modelos estatísticos auxiliam a calcular o retorno esperado, variância e covariância de um ou mais ativos. O movimento entre as correlações pode ser apresentado em gráficos, tais como nas figuras 1, 2 e 3 abaixo. Elas mostram três casos para dois ativos, A e B ao longo do tempo. Analise as figuras e assinale V, se verdadeiras, ou F, se falsas, conforme a descrição da situação de cada uma delas.
( ) A Figura 1 representa uma correlação zero, Corr( RA , RB ) = 0, ou seja, tanto o retorno do Título A quanto o retorno do Título B são iguais a média no mesmo ponto no tempo. ( ) A Figura 2 representa uma perfeita correlação positiva, Corr( RA,RB ) = 1. O Título A possui um retorno acima da média ao mesmo tempo que o Título B também apresenta um retorno acima da média. ( ) A Figura 3 representa uma correlação negativa, Corr( RA,RB ) = -1, ou seja, o Título A possui um retorno acima da média quando o Título B apresenta um retorno abaixo da média, e vice-versa. A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é: